Rubio Leguía Normand asesora a Bank of Montreal en la reestructuración del financiamiento otorgado a Pan American Silver Corp

Rubio, Leguía, Normand asesoró a Bank of Montreal, en su calidad de agente administrativo del sindicato de diez (10) bancos prestamistas, en los aspectos de derecho peruano del refinanciamiento del crédito otorgado a Pan American Silver Corp. (el "Pan Am"), una de las principales compañías mineras productoras de plata y oro a nivel global, implementado mediante la cuarta modificación y reformulación integral (Fourth Amendment and Restatement) de su contrato de crédito existente.

Aspectos destacados de la operación:

• Bank of Montreal asumió nuevamente el rol de agente administrativo del sindicato, en reemplazo de The Bank of Nova Scotia, entidad que se mantiene como prestamista.

• La línea de crédito revolvente se incrementó de US$ 750 millones a US$ 1,500 millones, y la sublínea de cartas de crédito se amplió de US$ 30 millones a US$ 150 millones.

• La facilidad de ampliación (accordion) se incrementó de US$ 250 millones a US$ 750 millones, con lo cual el total del crédito es por un monto de hasta US$ 2,400 millones.

• Garantías peruanas: Se modificaron y actualizaron las garantías otorgadas por las subsidiarias peruanas del grupo.

• Coordinación multijurisdiccional: la operación involucró la confirmación y modificación de garantías otorgadas en diversas jurisdicciones (entre ellas Canadá, Nueva York, Brasil, Chile, México y el Caribe), lo que requirió una coordinación con los asesores legales de todas las jurisdicciones.

Esta operación fortalece la posición de liquidez de Pan Am y le otorga mayor flexibilidad financiera para continuar consolidando su crecimiento como uno de los principales productores de plata y oro.

Valor de la transacción

US$ 2,400 millones

Fecha de cierre

22 de julio de 2026

Firmas participantes

Pan Am: Rodrigo (Perú) | Borden Ladner Gervais LLP (Canadá)

Bank of Montreal: Rubio Leguía Normand Abogados (Perú) | Fasken (Canadá)

Equipo Rubio Leguía Normand (Perú): Socio: Andrés Kuan-Veng, Asociado Principal: Wilfredo Cáceres Ghisilieri